SysGroup – шанс на добавленную стоимость Sys?


Хорошо, теперь обратите внимание.

Забудьте о том, как недавно индекс FTSE100 вращался.

Не слишком беспокойтесь о том, как профсоюзы пытаются создать общественные неудобства.

Не беспокойтесь о росте цен, мы скоро научимся жить с таким раздражением, хотя средства массовой информации, похоже, любят рассказывать страшилки за страшилками.

Рынки то растут, то падают, то же самое происходит и с ценами на акции, особенно тех компаний, которые в последнее время были так раскручены, кажется, что в последнее время они просто дрейфовали вниз.

Так почему же я такой пушистый?

Готов к подъему вверх

Вы хотите знать, какие небольшие акции, я полагаю, скоро начнут стремительно расти?

С капиталом чуть менее 13 миллионов фунтов стерлингов, Системная группа (LON:SYS) — отмеченный наградами поставщик управляемых ИТ-услуг, кибербезопасности, экспертных ИТ-консультаций и провайдера облачного хостинга в Великобритании.

Группа имеет офисы в Ливерпуле, Лондоне, Бристоле, Эдинбурге, Манчестере и Ньюпорте.

Он работает в двух основных сегментах: управляемые ИТ-услуги (87% доходов группы) и перепродажа с добавленной стоимостью (13% продаж).

Он предлагает общедоступные, частные и гибридные облачные услуги хостинга, а также виртуальное частное облако, хостинг PCI-DSS, облачный рабочий стол и услуги SysCloud.

Другие услуги включают управляемые ИТ-услуги, включая управляемое облако, управляемую инфраструктуру, управляемую ИТ-поддержку, управляемую ИТ-безопасность, управляемый офис 365, управляемый AWS и управляемую лазурь.

Он предоставляет услуги аварийного восстановления и резервного копирования, а также услуги ИТ-безопасности, такие как тестирование на проникновение, безопасность конечных точек, DDOS, безопасность электронной почты, обучение по вопросам безопасности, брандмауэры, многофакторную аутентификацию и услуги автоматизации GDPR.

Компания также предоставляет решения для подключения и консультационные услуги в области ИТ; и продает ИТ-оборудование, лицензии и гарантии от партнеров-поставщиков.

Он обслуживает благотворительную, образовательную, финансовую, государственную, медицинскую, юридическую, развлекательную, производственную, розничную и техническую отрасли.

Продающий тег группы

Это действительно не могло быть яснее – группа описывает свою миссию для своих клиентов как

Мы сосредоточены на вашем бизнесе, предлагая решения, созданные на основе лучших в своем классе технологий, предлагаемых экспертами, чтобы помочь вам расти в динамичном технологическом мире».

Клиенты Группы

Несмотря на свой крошечный размер, группа уже имеет впечатляющий список клиентов, в том числе некоторые известные имена, такие как – AEG, FiloFax, MoneyWeek, VSO, AXA, Catapult, The Duke of Edinburgh’s Award, Admiral, Mulberry, PWC, Science Museum Group, Hill & Smith, Валлийский союз регби, Garden Site, Университет Нортгемптона, магазины CMO, the Royal Albert Hall, Holiday Inn, Servomex, Confused.com, IOD, Bradfords Group, hmv.com, ScrewFix, Adelante, itgroup , Sega, homebargains, RCPCH, SilverDoor, Hill Dickinson, Sequel, Beesley & Fildes и многие другие.

Партнеры Группы

Компания работает с различными партнерами и через них, в том числе с Dell, WatchGuard, Microsoft, Veeam, HP, Nimble Storage, Cisco, Kemp Technologies, Meraki, Fortinet, Mitel, NetApp, RIPE NCC, Mimecast, VMware и Zerto.

Акронимы впереди

Компания, возглавляемая волшебником Майклом Эдельсоном, была создана в 2007 году и ранее называлась Daily Internet. Она вышла на рынок AIM в 2013 году и сменила название на SysGroup в июле 2016 года.

За последние несколько лет группа сделала несколько стратегических приобретений, и ожидается, что процесс «покупай и строй» будет продолжаться, предлагая огромные возможности перекрестных продаж, поскольку эта крошечная организация расширяется как в размерах, так и в своих предложениях услуг.

Майкл Эдельсон прокомментировал, что Чтобы поддержать амбициозную стратегию роста Группы, Совет директоров продолжает следить за рынком на предмет дополнительных приобретений, опираясь на сильную банковскую поддержку с увеличением кредитной линии и солидным реестром акционеров, которые поддерживают стратегию слияний и поглощений».

Справедливость

Всего выпущено около 48,86 млн акций.

К более крупным профессиональным держателям относятся Gresham House Asset Management (28,65%), Canaccord Genuity Wealth (18,42%), Herald Investment Management (7,05%), Helium Rising Stars Fund (6,96%), Downing Ventures (6,17%) и Praetura Group (3,50%). ).

В число частных владельцев входят Даррен Картер (7,27%), неисполнительный директор Майкл Флетчер (3,50%), основатель The Fragrance Shop Уильям Карри (2,78%) и Майкл Эдельсон (1,76%).

Недавние результаты и «зеленые ростки выздоровления»

В понедельник на этой неделе группа объявила о результатах за год, закончившийся в марте 2022 года.

В прошлом году компания претерпела некоторую корпоративную рационализацию, в то время как на ее доходы повлияли проблемы с Covid-19.

Они показали снижение выручки на 19% до 14,75 млн фунтов стерлингов (18,13 млн фунтов стерлингов), однако скорректированная прибыль до налогообложения была всего на 2% ниже до 2,04 млн фунтов стерлингов (2,09 млн фунтов стерлингов), прибыль составила 3,6 пенсов против 3,5 пенсов на акцию. ранее.

Чистые денежные средства на конец года были на 59% выше и составили 2,99 млн фунтов стерлингов (1,88 млн фунтов стерлингов).

Адам Бинкс, генеральный директор группы, заявил, что:

«Показатели скорректированной EBITDA и сильное генерирование денежных средств за год, когда COVID повлиял на оборот, подчеркивают силу нашей бизнес-модели. Мы вложили средства, чтобы стимулировать будущий рост, сохраняя при этом разумную финансовую дисциплину во всем бизнесе.

В оперативном отношении Группа идеально подходит для того, чтобы воспользоваться преимуществами условий, которые начинают нормализоваться, и мы начали видеть первые ростки такого восстановления».

Далее он отметил два недавних приобретения:

добавили новых клиентов, опыт и географический охват и продемонстрировали наше постоянное стремление быть консолидаторами на этом сильно фрагментированном рынке. Активность в сфере слияний и поглощений в нашем секторе набирает обороты, и мы считаем, что в течение этого года у нас появятся новые возможности, которыми мы сможем воспользоваться.

Благодаря четкой стратегии как органического, так и неорганического роста совет директоров уверен в будущем».

Взгляд брокера

Аналитик Боб Ляо из недавно назначенной группы NOMAD и брокера Zeus Capital оценивает выручку в текущем году в 20,5 млн фунтов стерлингов, прибыль в 2,4 млн фунтов стерлингов и прибыль в размере 3,7 пенсов на акцию.

Кроме того, он сравнил возможности роста группы и ее генерирование денежных средств с аналогичной группой. При этом он оценил акцию в 60,1 пенсов.

В более долгосрочной перспективе, по его мнению, компания будет генерировать целевой доход до 50 млн фунтов стерлингов с маржой EBITDA в размере 30%, что может дать компании стоимость в 100 млн фунтов стерлингов.

Мой взгляд

Один пункт, который я сохранил до конца в этом профиле, это тот факт, что группа увеличила годовой регулярный доход за последний год примерно на 8% до 87%. – Я люблю это!

Эта маленькая компания предлагает огромные возможности для терпеливых инвесторов — уже

акции дешево предлагаются на рынке всего за 26,5 пенсов, что всего в 7,03 раза больше, чем в текущем году, — это слишком низкий рейтинг, и именно поэтому я уверен в сегодняшней функции «Профиль».

Текущая цена составляет всего 44% от стоимости акций группы Zeus Capital.

Моя целевая цена — очень простая 34 пенса, и ее вполне можно получить в течение нескольких месяцев. На самом деле, я вижу, что они вырастут намного выше, чем эта целевая цена, возможно, до конца года.


«


Нравится эта статья? Подписывайтесь на нашу новостную рассылку

Leave a Comment