Small Cap догоняет Northcoders, Journeo и Fulham Shore


В среду, 6 июля, я создал профиль крупнейшего в Великобритании ломбарда. Группа H&T (LON:HAT) – с тех пор он заревел, когда рынок начал осознавать, насколько дешевы его акции в настоящее время.

Всего за 13 торговых дней акции группы выросли на 24,2% по сравнению с ценой профиля 332,5 пенсов.

Эта прогрессия убедительно превзошла мою целевую цену в 400 пенсов, что, как я предположил, было бы легкой целью.

Я понятия не имел, что восходящая ценовая реакция будет такой быстрой и такой сильной.

Более того, я считаю, что в цене еще есть большой потенциал роста.

Акции закрылись прошлой ночью на отметке 410 пенсов, где они очень прочно удерживаются.

Но если это новый покупатель, то стоит подождать и поискать более дешевые возможности попасть на борт.

(Профиль от 06.07.22 @ 332,5p установил целевую цену 400p*)

Brickability Group (LON:BRCK) – рост продолжается реальными темпами

За год, закончившийся мартом 2022 года, ведущий производитель кирпича в Великобритании сообщил о росте выручки группы на 187,2% до 520,2 млн фунтов стерлингов (181,1 млн фунтов стерлингов), в то время как прибыль до налогообложения увеличилась на 131,3% до 34,7 млн ​​фунтов стерлингов (15,0 млн фунтов стерлингов). повышение прибыли на 80,9% до 10,06 пенсов (5,56 пенсов) и дивидендов до 3,0 пенсов (1,96 пенсов) на акцию.

Группа является отличным примером структуры «покупка для строительства», и использование ее капитала за последние пару лет было хорошо вознаграждено этими результатами.

Стратегия приобретения, несомненно, будет продолжаться, однако теперь необходимо сосредоточить внимание на органическом росте группы.

Председатель Джон Ричардс заявил по результатам, что:

Торговля в первом квартале 2023 финансового года была очень обнадеживающей, и в результате вклада от приобретений группы в конце года и после него у группы есть хорошие возможности для того, чтобы немного превзойти рыночные ожидания на текущий финансовый год.

Помня о более широкой макроэкономической неопределенности, Совет директоров считает, что наша диверсифицированная многопрофильная стратегия дает нам сильную позицию для удовлетворения всех требований заинтересованных сторон в будущем».

Аналитик Кевин Каммак из группы брокеров Cenkos Securities оценивает акции группы как покупку по «справедливой стоимости» в 122 пенса за акцию.

Cenkos заявляет, что акции демонстрируют отличный потенциал роста по сравнению с этими низкими уровнями в секторе.

На мой взгляд, акции, которые в октябре прошлого года выросли до 114 пенсов, вполне способны снова подняться выше уровня 100 пенсов только благодаря этим цифрам.

Теперь при цене 79 пенсов после вчерашних результатов акции могут быстро вырасти на 25%, но даже в этом случае сохраняется потенциал для дальнейшего роста цен.

(Профиль 16.04.20 @ 39 пенсов установил целевую цену 55 пенсов *)

Journeo (LON:JNEO) — торговое обновление скоро выйдет, очень привлекательное

Эта группа с капиталом в 10 миллионов фунтов стерлингов занимается предоставлением индивидуальных решений для транспортного сообщества.

Компания занимается информационными системами и техническими услугами, ориентированными на общественный транспорт и связанную с ним инфраструктуру в городах, аэропортах и ​​местных органах власти.

Его два основных сегмента — решения для систем флота и решения для пассажирских систем.

Они помогают собирать, обрабатывать и отображать важную информацию для повышения качества поездок как в Великобритании, так и в Европе.

Его системы включают в себя: подсчет пассажиров; бортовой вай-фай; поведение водителей автобусов, автобусов и специальных транспортных средств; системы информационной безопасности станций; веб-доски отправления; реклама; и информация о времени среди многих других полезных решений для транспортных операторов.

У группы очень внушительный список клиентов, включая Stagecoach, Heathrow, National Express, Metroline, Arriva, Gatwick Airport, Abellio, First Bus, Chiltern Railways, London Stansted, Network Rail и NZ Bus.

Буквально вчера компания объявила, что выиграла заказ на 0,6 млн фунтов стерлингов на информационную систему для пассажиров для модернизации автобусной станции в центре города Северного транспортного партнерства.

Это пополнило портфель заказов компании, обеспечив видимость будущих доходов.

Почему я говорю вам это?

Что ж, я полагаю, что группа может довольно скоро объявить о своем торговом обновлении за первую половину.

Я считаю, что акции группы еще не отреагировали на ее продажи и перспективы прибыли.

В начале февраля этого года Cenkos Securities взял на себя функции NOMAD и Брокера группы.

По оценкам их аналитика Эндрю Рентона, выручка группы увеличится с 15,6 млн фунтов стерлингов до 18,0 млн фунтов стерлингов за год до конца декабря, а прибыль до налогообложения увеличится более чем вдвое с 0,4 млн фунтов стерлингов до 0,9 млн фунтов стерлингов. подскочив с 4,7 пенсов до 10,4 пенсов за акцию.

Отражая растущий портфель заказов группы, он видит продажи в размере 21,6 млн фунтов стерлингов, прибыль в размере 1,5 млн фунтов стерлингов и прибыль в размере 17,1 пенсов на акцию.

Он рекомендует покупать акции с «справедливой стоимостью» 232 пенса за акцию.

Таким образом, если промежуточные торги не за горами, то это может стать очень хорошим ударом по акциям перед хорошими новостями.

Прошлой ночью они закрылись на уровне 115 пенсов, что примерно на 40 пенсов ниже своего пика в сентябре прошлого года, на этом уровне они будут торговаться только в 6,7 раза больше, чем в следующем году, что очень привлекательно.

(Профиль от 07.04.21 @ 95,5 пенсов установил целевую цену 120 пенсов*)

Northcoders Group (LON:CODE) – спрос достиг рекордного уровня

Мир программного кодирования далеко за пределами моих технических возможностей, поэтому я рад, что могу использовать способности других, работая с их программами.

Эта группа стоимостью 17 миллионов фунтов стерлингов, которая пришла на AIM всего год назад, является независимым поставщиком обучающих программ для кодирования программного обеспечения.

Во вторник на этой неделе базирующаяся в Манчестере компания выпустила торговый отчет за первое полугодие до конца июня.

К концу этого периода компания уже была на 83% от текущих рыночных ожиданий.

Указатель его роста виден из огромного спроса на его программы, показавшего 3494 заявки в первом полугодии, по сравнению с 3662 заявками за весь прошлый год.

Возможно, мне тоже стоит подать заявку, компания проводит учебные курсы по кодированию в Манчестере и Лидсе, а также онлайн.

Чтобы превратить новичка в разработчика программного обеспечения, требуется всего 13 недель, у них 95% успеха, но со мной эта задача может занять столько же лет.

Тем не менее, брокер группы WH Ireland очень оптимистично оценивает надежды группы на прибыль в этом году.

Их аналитик Ник Сполиар оценивает выручку от продаж более чем в два раза до 6,5 млн фунтов стерлингов (3,0 млн фунтов стерлингов), что поможет увеличить скорректированную прибыль до налогообложения со 100 000 до 800 000 фунтов стерлингов за год до конца декабря.

Это должно привести к увеличению прибыли до 9,6 пенсов (3,0 пенса) на акцию.

На 2023 год Spoliar оценивает продажи в размере 10,5 млн фунтов стерлингов, прибыль в размере 3,2 млн фунтов стерлингов и прибыль в размере 36,6 пенсов на акцию.

У него есть оценка «справедливой стоимости» акций в 320 пенсов.

Я настроен гораздо более оптимистично, потому что чувствую огромную масштабируемость в этой группе.

Прошлой ночью акции закрылись на уровне 245 пенсов при широком ценовом спреде и очень узком рынке.

Эти акции предназначены для покупки и хранения.

(Профиль 28.01.22 @ 296p установил целевую цену 370p)

The Fulham Shore (LON:FUL) — открывается еще больше новых мест

Эта группа стоимостью 80 миллионов фунтов стерлингов управляет 66 ресторанами Franco Manca и 23 ресторанами The Real Greek в Великобритании.

Он быстро растет, и со временем к этому числу могут добавиться еще 16 сайтов.

Его цель – открыть около 120 ресторанов к весне 2025 года.

Вчера компания объявила свои результаты за год до 27 марта 2022 года.

Они объявили об увеличении выручки на 105,2% до 82,7 млн ​​фунтов стерлингов (40,3 млн фунтов стерлингов) и прибыли до налогообложения на 3,9 млн фунтов стерлингов (убыток в размере 7,5 млн фунтов стерлингов).

Исполнительный председатель Дэвид Пейдж прокомментировал это:

«Fulham Shore показала очень высокие результаты: выручка увеличилась более чем вдвое по сравнению с предыдущим годом, что отражает качество двух наших ресторанных предприятий, а также ослабление торговых ограничений, связанных с пандемией.

В то время как первый квартал года характеризовался растущим давлением на потребителей в Великобритании, наши рестораны по-прежнему переполнены клиентами, которые ищут отличный опыт, качественную еду и, что немаловажно, выдающуюся цену.

Мы всегда будем стремиться удерживать наши цены на низком уровне, привлекая большое количество клиентов на сайт и создавая веселые, атмосферные рестораны, а также мотивированных сотрудников. Эти ключевые составляющие подкрепляют уверенность Совета в нашем дальнейшем росте».

Аналитик Сахил Шан из Singer Capital Markets назвал объективную цену акций 24 пенса.

На текущий год, заканчивающийся в марте 2023 года, он оценивает прибыль в размере 105,3 млн фунтов стерлингов и скорректированную прибыль до налогообложения в размере 3,6 млн фунтов стерлингов, при этом прибыль на акцию составляет 0,4 пенса.

Забегая вперед, в следующий год он видит продажи в размере 120,9 млн фунтов стерлингов, прибыль в размере 6,4 млн фунтов стерлингов и прибыль в размере 0,7 пенсов на акцию.

Шан четко заявляет, что «Fulham Shore не ошиблась за последние 3 года, управленческая команда является одной из сильнейших в отрасли, а ценностное предложение бизнеса хорошо подходит для преодоления встречных макроэкономических факторов».

Вчера вечером акции закрылись на отметке 12.50 пенсов, что на 8,7% выше результатов, при такой цене у них есть потенциал роста.

(Профиль 15.12.21 @ 16 пенсов установил целевую цену 20 пенсов.)

(Звездочки * означают, что целевые цены были достигнуты с момента публикации Профиля)


«


Нравится эта статья? Подписывайтесь на нашу новостную рассылку

Leave a Comment