Лэнс Робертс
Недавно Роберт Кийосаки написал в Твиттере: «Лучшее время для подготовки к аварии — до аварии. Грядет крупнейший крах в мировой истории. Хорошая новость заключается в том, что лучшее время для того, чтобы разбогатеть, — во время краха. Плохая новость заключается в том, что следующий крах будет долгим».
Является ли Кийосаки преувеличением или инвесторам следует готовиться к худшему?
Важно отметить, что я получил комментарий Кийосаки по электронной почте, и я мог узнать больше, просто нажав на ссылку, чтобы получить “бесплатно” отчет.
Я могу сэкономить ваше время и будущие спам-письма, сообщив, что Кийосаки будет прав.
В конце концов.
Однако проблема, как всегда, “время”.
Как обсуждалось ранее, обналичить деньги слишком рано может быть столь же пагубным для вашего финансового результата, как и сам крах.
За последнее десятилетие я встречался со многими людьми, которые «вышли на наличные» в 2008 году, до краха. В то время они чувствовали себя уверенно в своих действиях. Однако эта «уверенность» сменилась «предвзятостью подтверждения» после того, как рынок достиг дна в 2009 году. Они оставались убежденными, что «медвежий рынок» еще не закончился, и искали подтверждающую информацию.
Как следствие, они остались наличными. Цена «пересиживания» при росте рынка очевидна.
Когда рынок превратился из «медвежьего» в «бычий», многие люди остались в наличных деньгах, которые они упустили. Даже когда были приличные откаты, «страх ошибиться» перевешивал необходимость вложения капитала.
В полученном мной электронном письме отмечалось:
«Если такая катастрофа может произойти, ваши активы в опасности, и это требует вашего немедленного внимания! И если вы считаете, что сейчас не время защищать себя и свою семью, то когда оно наступит?»
Начнем с последнего предложения.
Грядет крупнейший крах в истории
Как я уже сказал, Кийосаки прав. Грядет крупнейший крах в мировой истории, и произойдет он из-за мощнейшей финансовой силы на финансовых рынках – средние реверсии. На приведенном ниже графике показано отклонение индекса S&P 500 с поправкой на инфляцию. (используя данные слайдера) от его экспоненциальной тенденции роста.
Обратите внимание, что рынок возвращался к своей тенденции экспоненциального роста или превышал ее во всех без исключения случаях.

(Обычно при построении графиков долгосрочных цен на фондовом рынке я использовал логарифмическую шкалу, чтобы свести к минимуму влияние больших чисел на общую картину.. Однако в данном случае это неприемлемо, поскольку мы изучаем исторические отклонения от основной тенденции роста.)
Главное, на этот раз не иначе. Всегда был какой-то “новая вещь” вызвало спекулятивный интерес. За последние 500 лет были спекулятивные пузыри, связанные со всем, от луковиц тюльпанов до железных дорог, от недвижимости до технологий, развивающихся рынков. (5 раз) к автомобилям, товарам и биткойнам.

Джереми Грэнтэм опубликовал следующий график ценовых пузырей на рынках за 40 лет. В фазе инфляции каждый период рационализировался как «На этот раз все по-другому».

Опять же, у каждого финансового пузыря, независимо от лежащих в его основе движущих сил, есть несколько общих черт:
- Огромное количество спекулятивного интереса со стороны розничных инвесторов.
- Искренняя вера «на этот раз было иначе» и,
- Трагический финал, разрушивший финансовое состояние.
На этот раз, вероятно, ничем не отличается.
Время решает все
Так что да, крах грядет.
Однако проблема заключается в “когда.”
Крах может произойти в любое время, в следующем месяце, в следующем году или в следующем десятилетии.
В то же время, как уже отмечалось, наличие наличных денег или какого-либо другого актива, который значительно отстает от инфляции или рынка, препятствует прогрессу в достижении ваших финансовых целей.
Примечательно, что крахи требуют события, которое меняет психологию инвесторов с “Страх пропустить” к «Страх быть внутри». Как отмечалось ранее,именно здесь нынешняя нехватка ликвидности становится чрезвычайно проблематичной.
Фондовый рынок является функцией покупателей и продавцов, соглашающихся на сделку по определенной цене. Или скорее, «на каждого продавца должен быть покупатель».
Такой важный момент. Каждая сделка на рынке требует наличия как покупателя, так и продавца, и единственным отличительным фактором является то, по какой ЦЕНЕ происходит сделка. Когда продажи начнутся всерьез, покупатели исчезнут, и цены упадут ниже. Вот почему коррекция в марте 2020 года была такой быстрой. Действительно, были люди, желающие купить у паникующих продавцов. Они были всего на 35% ниже предыдущего пика.
Что могло вызвать такой сдвиг в психологии?
Никто не знает. Однако исторически сложилось так, что сбои всегда происходили из-за нескольких проблем.
- Неожиданное экзогенное событие, которое меняет экономические перспективы (геополитический кризис, война, пандемия)
- Быстрое увеличение процентных ставок.
- Внезапный всплеск инфляции.
- События, связанные с кредитом, которые влияют на финансовую систему (банкротства, обращение взыскания на недвижимость, дефолты)
- Денежное событие (валютный кризис)
Почти каждый финансовый кризис в истории в конечном счете сводится к одному из этих пяти факторов и в основном к событию, связанному с кредитом. Главное, событие всегда неожиданное. Вот что вызывает быструю смену настроений от “жадность” к “страх.”
Подготовка к краху
Как инвесторы, мы никогда не должны сбрасывать со счетов «риск» Предполагается, что какая-то сила, например ФРС, устранила его.
Каждая эпоха спекуляций приносит урожай теорий, призванных оправдать спекуляции, и за спекулятивные лозунги легко ухватиться. Термин «новая эра» был лозунгом периода 1927–1929 годов. Мы жили в новую эру, когда действие старых экономических законов было приостановлено.». –Др. Бенджамин Андерсон – Экономика и общественное благосостояние
Итак, мы точно знаем две вещи:
- Роберт Киосаки будет прав насчет следующего крушения; и,
- Мы понятия не имеем, когда это произойдет.
К счастью, мы можем предпринять определенные действия, чтобы защитить портфели от краха, не жертвуя финансовыми целями. Однако такие действия не “бесплатно” стоимости.
- Правильный размер портфельных позиций для снижения риска концентрированных позиций.
- Ребалансировка распределений портфеля
- Забирайте прибыль с чрезмерно перекупленных и расширенных позиций.
- Продам отстающих
- Когда вы не уверены, что делать, ничего не делайте. Наличные — отличная страховка от риска.
- Не сбрасывайте со счетов стоимость облигаций в портфеле.
- Ищите некоррелированные активы, чтобы снизить риск.
Как было отмечено, существует “Стоимость.” Добавление любой стратегии в портфель для смягчения или диверсификации риска приведет к снижению эффективности по сравнению с эталонным индексом всего капитала.
Однако наша работа как инвесторов состоит не в том, чтобы превзойти какой-то случайный эталонный индекс, а в том, чтобы наши инвестиции соответствовали только двум целям:
- Превысить уровень инфляции
- Обеспечьте норму прибыли, необходимую для достижения наших долгосрочных финансовых целей.
Любая цель, превышающая эти две цели, требует принятия на себя повышенного риска и, в конечном итоге, увеличивает потери.
Итак, если вы боитесь следующего сбоя, нажмите здесь, чтобы получить БЕСПЛАТНЫЙ ОТЧЕТ.
Ладно, на самом деле у меня его нет.
Тем не менее, вы, безусловно, можете предпринять некоторые действия сегодня, чтобы снизить риск катастрофических потерь завтра.
Помогите поддержать независимые СМИ, сделайте пожертвование или подпишитесь: В тренде: Просмотров: 4